Главная » Ваш юрист » Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — обзор и рейтинг ПИФов в России

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — обзор и рейтинг ПИФов в России

Оптимальный инструмент
инвестиций на фондовом рынке

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - обзор и рейтинг ПИФов в России

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - обзор и рейтинг ПИФов в России

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - обзор и рейтинг ПИФов в России

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - обзор и рейтинг ПИФов в России

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, при которой средства инвесторов объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги (или иные активы) с целью получения дохода. Если проще — это общий инвестиционный «котел», в который «скидываются» инвесторы. Деньгами из этого общего «котла» управляют профессионалы финансовых рынков. Они принимают решения: когда и что на деньги инвесторов покупать, а когда — продавать.

Это компания, имеющая соответствующую лицензию и занимающаяся управлением имуществом паевых фондов и (или) негосударственными пенсионных фондов и (или) средствами пенсионных накоплений. Это команда профессионалов, состоящая из аналитиков, портфельных менеджеров, трейдеров и других специалистов, чьей профессией является доверительное управление капиталами инвесторов.

Это единица измерения доли пайщика в фонде. В соответствии с законодательством, инвестиционный пай — это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда. В качестве подтверждающего документа владелец паев получает выписку из реестра фонда с указанием количества паев, стоимости и даты их приобретения.

По типу они бывают открытыми, интервальными и закрытыми. Покупать и продавать паи открытых фондов можно каждый рабочий день, интервальных — несколько раз в год в течение определенного времени (интервала), закрытых — покупать при формировании фонда и продавать — при завершении его работы через несколько лет либо в любой рабочий день — на вторичном рынке.

По категориям (в зависимости от состава и структуры активов) паевые фонды могут быть индексными фондами (инвестирующими в акции, входящие в расчет индексов), фондами акций, смешанных инвестиций, фондами фондов, облигаций, денежного рынка. Закрытые фонды также могут быть фондами недвижимости, прямых и венчурных инвестиций, ипотечными.

После перечисления на банковский счет паевого фонда деньги пайщика вливаются в «общий котел». Управляющий фондом внимательно следит за ситуацией на рынке и в определенный момент понимает: пора купить таких-то ценных бумаг — цены очень привлекательны, потенциал роста — большой. Деньги с банковского счета паевого фонда переводятся на брокерский счет. Брокер по указанию управляющего покупает необходимые ценные бумаги и переводит их на хранение в специализированный депозитарий. По мере роста рыночной стоимости купленных бумаг увеличивается и стоимость «общего котла» — активов фонда. Соответственно, растет и стоимость пая, и капитал пайщика. Потом, когда цена на купленные ценные бумаги вырастает до так называемого целевого уровня, они продаются. Деньги от продажи вновь поступают на брокерский (банковский) счет фонда и ждут очередного удачного момента для размещения в ценные бумаги.

Уровень доходности паевого фонда во многом зависит от его инвестиционной стратегии — чем она более рискованная, тем потенциально более доходным является фонд. При этом всегда стоит помнить главную заповедь рынка коллективных инвестиций: успехи в прошлом не гарантируют успехов в будущем, а стоимость пая может как увеличиваться, так и уменьшаться.

Пайщик вносит в фонд деньги, получая взамен определенное количество паев (пропорционально внесенной сумме). Эти деньги вкладываются в ценные бумаги или иные активы. Если стоимость бумаг или иных активов на рынке растет (снижается), соответственно увеличивается (уменьшается) и стоимость пая фонда. Доход (убыток) пайщика образуется из разности между ценой покупки и продажи пая фонда (за минусом небольших издержек). Например, пайщик вложил в фонд 100 рублей и получил 10 паев фонда по цене 10 рублей. На его 100 рублей управляющим были куплены акции «Компании У» в количестве 100 штук по цене 1 рубль. Через 1 месяц акции на рынке подорожали до 2 рублей за штуку, и вложенные 100 рублей превратились в 200. Соответственно, каждый из 10 паев пайщика подорожал с 10 до 20 рублей.

В реальности, конечно, в паевой фонд приобретаются ценные бумаги различных компаний в разных пропорциях. Одни могут дорожать (дешеветь) быстрее других.

Паи можно купить онлайн, или с паспортом и ИНН (если есть) прийти в Управляющую компанию «Альфа-Капитал» , любое отделение Альфа-Банка или офис агента Компании и заполнить заявку на приобретение паев. Затем Вы оплачиваете паи путем перечисления средств с личного банковского счета на транзитный счет Управляющей компании, которая затем в течение пяти дней перечисляет их на счет паевого фонда, паи которого Вы хотите приобрести. Вы становитесь пайщиком в день зачисления денег на счет фонда или в следующий за ним рабочий день. При этом делается запись в системе ведения реестра.

Для физических лиц:

  • Документ, удостоверяющий личность лица, подающего заявку.
  • При подаче заявки доверенным лицом — нотариально удостоверенная доверенность от владельца инвестиционных паев с указанием соответствующих полномочий.
  • Анкета, содержащая нотариально удостоверенный образец подписи доверителя (при подаче заявки впервые). При подаче заявки Вы должны предоставить реквизиты вашего банковского счета (с указанием полных и точных реквизитов получателя, при отсутствии банковского счета, его необходимо открыть в выбранном Вами банке России).

Для юридических лиц:

  • Учредительные и регистрационные документы юридического лица (нотариально заверенные копии), включая выписку из единого реестра юридических лиц.
  • Полные банковские реквизиты вашего счета.
  • Доверенность, подтверждающая полномочия представителя, подающего документы на основании доверенности (при наличии такого представителя).
  • Анкету, содержащую нотариально удостоверенный образец подписи представителя юридического лица, имеющего право действовать от имени данного юридического лица без доверенности (при подаче заявки иным лицом). Предоставляется при подаче заявки впервые.
  • Документ, удостоверяющий личность представителя, подающего заявку.

При продаже инвестиционного пая Вам необходимо иметь (открыть, если нет) банковский счет, куда будут перечислены средства от погашения пая. Затем Вы подаете заявку на погашение инвестиционных паев в Управляющую компанию «Альфа-Капитал» , любое отделение Альфа-Банка или офис агента Компании. В течение трех дней заявка будет удовлетворена. А в течение 10 рабочих дней со дня погашения средства будут перечислены на банковский счет инвестора.

Для физических лиц:

  • Документ, удостоверяющий личность лица, подающего заявку.
  • При подаче заявки доверенным лицом — нотариально удостоверенная доверенность от владельца инвестиционных паев с указанием соответствующих полномочий.

При подаче заявки Вы должны предоставить реквизиты Вашего банковского счета (с указанием полных и точных реквизитов получателя, при отсутствии банковского счета, его необходимо открыть в выбранном вами коммерческом банке России).

Для юридических лиц:

  • Полные банковские реквизиты вашего счета.
  • Доверенность, подтверждающая полномочия представителя, действующего на основании доверенности (при наличии такого представителя).
  • Документ, удостоверяющий личность представителя, подающего заявку.

Внимание! В случае изменения данных юридического лица, Ф.И.О. и/или паспортных данных владельца инвестиционных паев необходимо обратиться к специализированному регистратору паевого фонда: АО «Независимая регистраторская компания» (наименование до 06 октября 2015 года — АО «Компьютершер Регистратор»), телефон: (495) 926-81-60, адрес: 121108 г. Москва, ул. Ивана Франко, д. 8, Бизнес-центр «Kutuzoff Tower».

Налог на доходы инвесторов — физических лиц взимается управляющей компанией при выплате денежной компенсации за погашаемые паи. При расчете налогооблагаемого дохода учитываются фактически произведенные расходы, связанные с приобретением паев, включая сумму приобретения, надбавки и скидки.

С частных инвесторов взимается налог на доходы физических лиц по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если сумма, выплаченная при погашении паев, меньше или равна сумме, уплаченной при покупке паев, налог не удерживается.

Минимальная сумма, которую можно инвестировать в паевой инвестиционный фонд — 100 руб.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды, связано с рисками, являющимися следствием внешних факторов, а именно: мировыми финансовыми кризисами; возможностью дефолта государства по своим обязательствам; банкротством эмитентов; общемировым падением цен; изменением процентных ставок; потерями, связанными с невозможностью или неполной возможностью реализации портфеля ценных бумаг; изменением законодательства; изменением политической ситуации; влиянием изменения мировых цен на отдельные товары, сырье; наступлением форс-мажорных обстоятельств и т. п.

Управляющая компания предпринимает все необходимые действия для обеспечения полной достоверности и правдивости информации, на основе которой осуществляется приобретение ценных бумаг. Тем не менее, инвестор несет риск уменьшения стоимости инвестиционных паев вплоть до полной ее потери. Решение о покупке паев принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, его инвестиционной декларацией и оценки соответствующих рисков.

С полным перечнем рисков можно ознакомиться в Правилах доверительного управления паевыми инвестиционными фондами в ООО УК «Альфа-Капитал» , а также во всех местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев.

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, при которой средства инвесторов объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги (или иные активы) с целью получения дохода.

Если проще — это общий инвестиционный «котел», в который «скидываются» инвесторы. Деньгами из этого общего «котла» управляют профессионалы финансовых рынков. Они принимают решения: когда и что на деньги инвесторов покупать, а когда — продавать.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - обзор и рейтинг ПИФов в России

Инвестиции в акции, облигации
и сбалансированные портфели ценных бумаг

Доходность за календарный год с 13.10.2017 по 15.10.2018

Инвестиции в акции компаний
наиболее устойчивых и прибыльных отраслей экономики

Доходность за календарный год с 13.10.2017 по 15.10.2018

Сбалансированные инвестиционные стратегии
для сбережения и приумножения капитала

Доходность за календарный год с 13.10.2017 по 15.10.2018

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал» , предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 0695-94121916 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 088-94124636. ИПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал ». Правила доверительного управления ИПИФ рыночных финансовых инструментов « Альфа-Капитал » зарегистрированы ФКЦБ России 05 апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

© Общество с ограниченной ответст­венностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» , 2009–2018 гг.
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

О admin